岁末年初，各大投行相继公布了2015年的投资策略，对比几大外资银行对于今年市场走势和全球资产配备的辨别，居然胆怯的完全一致，大多还包括看多美元资产，增持股票平安保险债券，看空大宗商品等。高盛(GoldmanSachs)自去年6月份以来仍然寄予厚望中国股市，在2015年的策略中仍然保持中国股市“超配”的评级，并预计A股未来将会取得14%的报酬。瑞银(UBS)全球资产配备主管斯特凡·迪欧(StephaneDeo)也失礼：“瑞银的投资策略只不过并不简单，就是超配股票，较低配上相同收益类产品。
”虽然各大同行对于2015年中国股市完全一片“演唱多”，但鉴于几大投行对于“演唱多做空”此类伎俩屡试不爽，投资者在参照“权威”策略时也应当擦亮眼睛。2014年11月21日，高盛全球宏观团队公布了2015年八大交易策略建议。其中第七条建议为做空伦敦市场期铜，同时做到多该市场期镍。高盛的引荐理由为，与2015年12月结算的期镍价格比起，同期结算的伦铜展现出不欠佳，以名义金额估计有可能期镍价格高达20%。
“铜转入了20年一时逢的供应周期，因此供应快速增长多达了趋势水平。镍供应仍不受印度尼西亚政府出口禁令的容许。这不太可能造成2015年铜的库存量明显增加，镍则显著增加。”高盛在报告中认为。
然而，某种程度是做空铜的建议，不已让人想起了2014年进年时的情景。在2013年底，高盛发布的2014年一系列顶级交易策略中，还包括“做到多中国股市，做空铜”，明确交易为做到多恒生中国企业指数HSCEI，做空2014年12月14日伦敦期铜。对于这一策略，著名财经资讯博客网站ZeroHedge在当时就回应“考虑到高盛的一贯风格，其实际操作认同是‘做空中国股市，做到多期铜’”。
事实证明，以2013年12月2日高盛发售该策略为接续交易日，如果按照高盛的建议，做到多恒生中国企业指数HSCEI，做空2014年12月14日LME期铜，它们对应的点位分别为11542.1和7064.5。截至2014年1月7日，该交易构建亏损13.5%。
这也就意味著，那些征询高盛意见的客户，亏损了13.5%，而高盛如果自己展开忽略操作者，将构建13.5%的盈利。只不过早在2011年时，高盛等几大投行就曾合力做空中国股市。2011年11月15日，国际货币基金组织(IMF)首次在中国公布了“金融部门评估计划”(FSAP)报告，报告认为了中国金融部门近期面对几大风险，还包括信贷较慢扩展造成贷款质量好转;影子银行和表外活动造成银行脱媒(金融非中介化)现象激化;房价暴跌以及全球经济形势不明朗。当年11月16日，在银行股的坚决下，A股经常出现暴跌。
建设银行跌到1.86%，工行跌到0.93%，值得注意的是，当年11月6日，也就是高盛平安保险消息曝光的当日，工行股价下跌2.75%，中行、农行也有将近2%的跌幅。当日上证综指下跌62点，最多时跌到去72点，跌幅超过2.48%，A股来之不易的声浪完全早已早夭。分析人士指出：“国际投行合力做空A股在历史上并不少见，甚至可以说道是倒数再次发生。
外资做空A股的原因有很多，有可能是知道看空，也有可能是在国际资本市场上布局做空谋利，当然也不回避为了在更加较低方位把股票买回来。”2012年11月初，高盛一改为此前唱空中国股市的观点，在一份客户报告中建议做到多中国股票。然而几天后的11月10日高盛计划在场外平安保险工行H股的文件车祸曝光。
据报，高盛拟以低于4.88港元的价格出售24亿工行H股，买入120港元。11月14日香港联交所文件表明，高盛最后出售17.52亿股工行H股，买入85.49亿港元。多达，高盛已总计平安保险工行股票三次，买入多达52亿美元，再加仍未出售的股权价值，高盛在工行投资上报酬超强300%。最后，提到市场一句老话，“只有当大潮退却时，谁在裸泳、谁在潜入才能一目了然”。
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