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合肥市天使投资基金治理步伐

2023-07-24 10:36　　泉源：新闻中心

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合肥市天使投资基金治理步伐

第一章　总则

第一条　为规范对合肥市天使投资基金（以下简称“天使投资基金”）的治理，提高天使投资基金的使用效益，培育生长一批高新手艺企业或先进手艺服务企业，增进手艺立异和科技效果转化，制订本步伐。

第二条　天使投资基金是由市属有关国有企业出资设立运作的非盈利性基金，以股权、可转债以及通过参股天使投资子基金投资等形式支持高条理科技人才团队在肥开办企业；支持具有自主知识产权、科技含量高、立异能力强、商业模式新的种子期、首创期科技型企业；支持大学生开办种子期科技型企业；支持以种种立异创业竞赛中优异项目为载体而开办的种子期科技型企业。

第三条　天使投资基金的资金泉源主要包括股东资源金投入、滚存收益和其他资金。勉励和支持县（市）区、开发区、科研院所、新型研发机构、孵化器等设立天使投资基金。

第四条　天使投资基金凭证“国有资源指导、科学决议、市场运作、危害容忍”的原则举行治理和运作�；鹱橹问轿局�。合肥市工业投资控股（集团）有限公司（以下简称“产投集团”）所属合肥市立异科技危害投资有限公司（下称“基金治理机构”）认真治理运作天使投资基金。

第二章　基金治理架构

第五条市国资委认真催促产投集团建设完善基金治理制度、系统，指导产投集团优化基金结构，按期举行基金营业的跟踪监测和危害预警，并做好审计监视和违规问责等事情。

第六条产投集团是出资天使投资基金的决议主体和责任主体，认真建设健全集团内统一的基金治理制度，建设完善投资决议、危害预警监测、危害应对处置惩罚和报告等机制，监视基金治理机构开展基金营业，并对基金治理机构建设审核评价、激励约束等机制，推动基金治理机构市场化运作、专业化治理。

第七条　基金治理机构是基金运作的决议主体和责任主体，认真凭证执律例则、基金章程等，做好基金“募、投、管、退”全周期治理，认真基金一样平常投资运作，主要开展以下事情：

（一）建设健全天使投资基金治理制度系统，明确项目开发与筛选、尽职视察、项目估值、项目立项、投资决议、项目执行、投后治理等各个环节的流程和要求，建设投资项目适时退出机制，构建投资项目危害管控机制，增强对投资项目事前、事中、事后的危害防控；

（二）对项目开展尽职视察，提出尽职视察意见，拟订基金投资、退出计划；

（三）对直投项目组织召开专家评审聚会；

（四）凭证治理权限，决议、实验投资计划；签署投资协媾和章程；

（五）投后治理，监视、指导被投资企业运行情形，为被投资企业提供增值服务；举行投资退出；

（六）增强基金财务治理，制订响应会计政策、会计预计及核算要领，妥善体例财务报表；

（七）按划定治理基金备案和信息披露等事情，按期报告基金运行情形；

（八）完成其他事情。

第八条　市科技局作为我市科技事情主管部分，对天使投资基金营业开展给予行业指导和支持，宣布项目申报通知，认真统一网络、汇总县（市）区、开发区天使项目泉源，集中向基金治理机构提供项目源，指导资助基金治理机构建设天使投资基金项目库，并对高条理人才团队项目提出投资建议。

第三章　支持工具和方法

第九条　天使投资基金投资在合肥市注册建设的科技型企业。企业应具备以下基本条件：

（一）具备自力企业法人资格；

（二）年销售额不凌驾2000万元人民币；

（三）直接从事研究开发的科技职员占职工总数的20%以上，每年用于手艺研发的经费占销售额10%以上。

（四）所属领域切合合肥市工业生长妄想，重点为战略新兴工业、高新手艺工业、科技服务业以及应用高新手艺提升古板工业等领域。

第十条　天使投资基金择优支持切合第九条划定的下列科技型企业：

（一）支持高条理科技人才团队携带具有自主知识产权的高端科技效果、高新手艺产品，在我市自力开办或相助设立的科技型企业。高条理科技人才团队入股在公司的股份一样平常不低于20%；

（二）支持以种种立异创业竞赛中优异项目为载体而设立的科技型企业；

（三）支持大学生创业设立的科技型企业，团队提倡人应为拥有自主知识产权或者立异商业模式的小我私家，包括外洋留学生、整日制大学专科以上学历的在校生、5年以内高校结业生；

（四）其他优异科技型企业。

第十一条　天使投资基金的投资运作接纳以下模式：

（一）直接股权、可转债投资；

（二）参股投资天使投资子基金。

天使投资基金以直接股权投资方法为主要运作模式。

第十二条天使投资基金直接投资单个企业的投资额度原则上不凌驾500万元，其中特殊优异的项目经批准后可提高至1000万元。市推荐省高条理人才团队项目，投资额度凭证《安徽省帮助高条理科技人才团队来皖立异创业实验细则（修订）》（皖科〔2018〕1号）划定执行，最高不凌驾1000万元。天使投资基金直接投资累计持股比例最高不凌驾三分之一，且天使投资基金不得作为简单大股东或现实控制人。

第十三条　勉励天使投资基金治理团队以自有资金凭证天使投资基金投资额的1-10%跟进投资。

第十四条　天使投资基金接纳参股方法投资子基金不可成为最大出资人；参股子基金以首创期科技型企业为主要投资偏向；对我市规模内首创期科技型企业的投资总额不低于基金出资额的2倍；勉励天使投资基金治理团队按不凌驾天使投资基金出资额3%的比例入股拟设立的参股基金。

第十五条　天使投资基金被投企业在划定年限内抵达投资协议约定的奖励条件时，天使投资基金凭证投资协议约定给予被投企业奖励。

第四章　项目申报、遴选和决议

第十六条　天使投资基金项目申报和遴选

（一）项目申报�；鹬卫砘苟蕴焓雇蹲驶鹜蹲氏钅渴笛橹漳暾骷⒘⑾�。

（二）尽职视察。天使投资基金治理机构对经起源筛选的申请资料和计划举行尽职视察，提出尽职视察报告，并提出投资建议。

（三）专家评审。凭证详细项目特点和行业，约请工业、投资、治理、财务、执法等外部专家，团结天使投资基金拟投资企业的尽职视察报告举行自力评审，并提出评审意见和建议。

（四）决议审批。200万以上（不含）的直投项目、设立子基金，由基金治理机构报产投集团举行决议；200万以下的直投项目由基金治理机构投委会自主决议。

（五）项目备案�；鹬卫砘褂Φ庇诿考径瓤⑹潞�15日内，将天使投资基金投资情形、退出情形报市国资委、市高质量生长指导基金公司、产投集团备案。

第十七条　天使投资基金高条理人才团队项目申报、遴选、决议凭证《合肥市天使投资基金高条理人才团队项目治理实验细则》划定实验，由市科技局认真组织项目申报、推荐，由产投集团举行决议。

第五章　危害控制

第十八条　天使投资基金应当遵照有关划定，建设健全内部控制和羁系制度，建设投资决媾和危害约束机制，增强投后治理，切实提防基金运作历程中可能泛起的危害。

第十九条　天使投资基金原则上以自有资金对外投资，无资金泉源时不得新增对外投资；天使投资基金与市属其他国有资源或基金，实验差别化投资战略，原则上差别时投资于统一个项目。

天使投资基金闲置资金运营坚持合规、稳健和效益原则，不得从事对外担保、典质等营业；不得投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金及其他金融衍生品；不得向任何第三方提供赞助、捐赠（经批准的公益性捐赠除外）；不得吸收或变相吸收存款，或向第三方提供贷款和资金拆借；不得举行肩负无限连带责任的对外投资等。

天使投资基金闲置资金可用于购置国债、结构性存款以及其他牢靠收益类的银行理工业品。

第二十条　天使投资基金投资企业出资人应在投资协媾和章程中约定，当投资企业泛起休业或整理情形时，天使投资基金享有优先清偿的权力。

第二十一条　天使投资基金应中选择具有相关资质的商业银行托管资金。托管银行依据托管协议认真账户治理、资金整理、资产保管等事务，对投资运动实验动态羁系，并向基金治理机构提交资金运行情形和托管报告。

第二十二条　天使投资基金凭证年度退出项目汇总的投资收益提取5%危害准备金，用于填补可能爆发的亏损。

第六章　基金退出和终止

第二十三条　天使投资基金股权投资，持股限期原则上不凌驾5年，最长不凌驾7年�？勺蹲�，限期原则上不凌驾3年，最长不凌驾5年，3年期满评估确定是否展期到5年或转为股权投资。

第二十四条　参照《创业投资企业治理暂行步伐》（国家生长刷新委等10部分令第39号）有关划定，天使投资基金投资的股权项目可以通过股权上市转让、股权协议转让、回购及整理等途径，实现投资退出。在有受让方的情形下，基金可以随时退出。

第二十五条　为帮助创业团队立异创业，天使投资基金勉励和支持创业团队回购基金投资形成的股权。创业团队回购股权凭证投资协议约定的退出条件和价钱执行。

第二十六条　天使投资基金通过转让（含回购，下同）方法退出的，可在投资协议中对转让方法、转让条件、转让价钱、转让工具等事项举行约定，并报产投集团备案。

第二十七条天使投资基金股权项目退出，由基金治理机构凭证执法划定、公司章程及内部决议程序决议，对股权转让项目的转让方法、转让价钱、价款收取等主要事项举行审议并作出书面决议。

第二十八条天使投资基金股权项目退出时，投资协议中对转让事项事前约定并按划定推行备案的，可按事前约定依法决议。

第二十九条基金治理机构未对股权转让价钱事前约定的，在股权转让决议时，应当以自力的具备相关资质的中介机构出具的评估报告或估值报告为依据定价（评估报告或估值报告按划定报产投集团备案）。退出方法事前没有约定，或者约定不明的，凭证《合肥市企业国有资产生意监视治理步伐》实验生意，执律例则和本步伐有特殊划定的除外。

第三十条可转债投资情形下，经企业申请，基金可提前退出�；鹜顺鍪�，投资协议对退出价钱有约定的按协议约定执行；投资协议没有约定的，按天下银行间同业拆借中心宣布的同期贷款市场报价利率盘算本息之和。

第三十一条　天使投资基金终止后，应当在出资人监视下组织整理，整理收益由出资人收回。

第七章　基金收益分派和审核

第三十二条　基金治理机构凭证天使投资基金以前年度投资余额的2%、今年度投资额的2%提取昔时治理用度。治理费主要用于项目库建设、尽职视察、项目评审、投后治理、项目退出等支出。

第三十三条　天使投资基金凭证年度退出项目汇总的投资收益提取5%危害准备金，剩余部分汇总的投资收益,提取40%奖励给基金治理机构，60%作为天使投资基金滚存收益。

第三十四条　基金治理机构按期对天使投资基金运行情形举行动态剖析及自评；实时报告运作历程中的重大事务；每个年度竣事后4个月内向市国资委、市科技局、市财务局、市金融局等部分报送基金年度运行情形报告，并提交经审计的年度财务报告。

第三十五条　产投集团对基金治理机构举行年度审核。天使投资基金应加大对高条理人才团队项目的支持力度，将支持情形纳入基金年度审核。对基金的审核，遵照天使投资市场纪律，重在被投企业的立异性、生长性、科技效果转化效果和科技创业人才的作育，重在项目搜集、筛选、尽职视察、评审、重大事项实时报告、合规性等历程审核。

第三十六条　建设天使投资基金危害容忍机制，允许基金泛起最高不凌驾40%的亏损。凌驾部分，以基金治理机构所分得的奖励资金为限举行填补。

第三十七条　市国资委、市财务局会同产投集团按年度对天使投资基金运行情形开展绩效评价。

第八章　附　则

第三十八条　本步伐由市国资委认真诠释和修订。

第三十九条　本步伐自印发之日起施行，有用期至2025年12月31日，执法政策尚有划定的从其划定。

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